"The Hobbit: The Desolation of Smaug" bercerita tentang petualangan Bilbo Baggins (Martin Freeman), Gandalf (Ian McKellen) dan para kurcaci menuju Lonely Mountain. Bilbo berpetualang bersama para kurcaci ini untuk merebut kembali teritori mereka, Dwarf Kingdom of Erebor, yang telah diambil alih oleh Naga Smaug (Benedict Cumberbatch).